最近大家都在談「元宇宙」，沾到元宇宙題材的股票都大漲，每家企業老板都出來說自己公司有布局元宇宙，一時之間元宇宙成為熱門話題，每個人都深怕沒有搭到這班列車，錯失這個即將主宰全世界的大趨勢。
剛好昨天遇到一位電子業前輩，他跟我說，「啊什麼元宇宙！不就是AR、VR而已嗎？搞出一個這麼前衛的元宇宙名稱，把原本簡單的概念變得包山包海，然後把股價炒到天上去，這到底是在幹嘛？你們媒體要不要出來糾正一下這種亂象呢？」
媒體其實沒有本事糾正亂象，但我倒是可以談談對元宇宙這個趨勢的幾點思考。的確，如今有太多的概念，都很容易被包裝及炒作，如果沒有一個清楚的邏輯與大概的認識，許多人經常就被騙了。
以「元宇宙」的概念來包裝一個產業趨勢，的確是很高竿，宇宙的概念就是無邊無際，因此講出元宇宙這個詞，涉及的範圍也是漫無邊際，大到不能再大，所以幾乎全部的電子科技股，通通可以入列元宇宙概念股，難怪所有公司都跳出來說，他們都在做元宇宙，未來一定可以抓到元宇宙大商機。
但是，當然不是所有公司都是元宇宙，有些公司只沾到一點邊，或只是原本產業供應鏈中的成員之一，有的可能沒有重要性，有的可能無關緊要，別人也很容易取代。要真正成為元宇宙概念股，一定也要是那種不可或缺的關鍵角色才行。
高通技術公司副總裁兼XR業務總經理Hugo Swart的說法，我就覺得很有代表性。他說，打造成功的XR體驗，不僅需要空間計算，也需要低功耗空間計算的特性，這是非常關鍵的部分，因此要具備高效、低功耗的GPU、CPU和DSP，以及強大的連接性能，例如對5G和Wi-Fi的支持等。
這段說法，代表要搶攻元宇宙供應鏈商機，需要具備的優先條件。簡單說，就是功能要強、功耗要低、價錢要便宜。
同樣的，如果對照網路產業崛起後，真正抓到大商機的，是那些擁有Data及Platform（數據+平台）的公司，例如美國的FAAMG或大陸的BAT、字節跳動、美團等，未來在元宇宙的世界中，一樣是看誰搶到數據及平台，就會是最成功的贏家。
因此，臉書改名Meta，目的就是想搶這個商機，要讓自己從原來的人際交流的社群平台，變成一個元宇宙平台。一位業界朋友甚至說，其實臉書改名Meta，基本上就是想切入遊戲產業，但用元宇宙的名稱，可以把這個意圖美化包裝得更漂亮大氣一點。
從這個角度來看，原本已擁有龐大遊戲平台及玩家數據資料的大廠，例如索尼、微軟、任天堂等，未來要跨足元宇宙的機會才是最大的，這些遊戲大廠未來在元宇宙世界的角色肯定不寂寞。
幾天前我應邀到淡江大學演講，談到未來科技與投資趨勢，其中我提到元宇宙，有同學問我，元宇宙的殺手級應用目前看起來好像只有遊戲，還有其他的應用嗎？
我的回答是，遊戲確實是最大的應用領域，但其實還有不少，而且都已經在發生了。
例如智慧製造，台積電向荷蘭艾斯摩爾進的機台設備，荷蘭公司因疫情無法派人來台，於是就以遠端XR來模擬現場，直接指導台積電工程師安裝機台，這種B2B的應用場景，早就在高單價的飛機及汽車生產線出現了，由於能夠真正解決實務問題，絕對是殺手級的應用。
此外，疫情讓在家健身更普及，而製作出有健身教練在旁指導的健身房環境，現在也開始在推廣了。另外教育上的應用也已出現，老師與學生戴上頭盔，就能徜徉在海底世界，身旁有鯨魚游過，美麗珊瑚伸手就摸得到，或翱翔在浩瀚的星空，直接探索天文星象等知識，這種學習氛圍，學生應該不會打瞌睡吧？
另外還有朋友告訴我，限制級A片也在朝營造3D實景的情境製作，未來的觀賞經驗，可以讓「身心都很享受」。嗯，說的沒錯，過去太多創新初期的殺手級應用，都是由3G（Game,Gamble,Girl）帶動。元宇宙的願景，果然可以讓各行各業都血脈噴張、充滿實驗嚐試的熱情。
因此，元宇宙的應用不僅已經開始了，而且也不太需要擔心市場會缺乏應用，反而要更關心的是，現在的眼鏡、頭盔等設備還是很笨重，除非是非用不可，真的沒有能夠取代的應用，不然，誰會想在頭上套一個既不舒服又很重的東西？
因此，誰可以做出更佳的技術，例如第一是智能眼鏡 (Smart glasses)，這是最簡單的裝置形態，第二是AR頭盔（AR Head-set)，最典型的是像微軟的Hololens，第三是和手機連接的AR眼鏡，第四是輕量化的XR設備，如臉書不久前發布的Cambria等。
這四個技術如今都在快速演進中，誰能解決產品與技術的瓶頸，誰就會是贏家。至於關鍵的地方還是功能強大，但外觀及體積要更小，要達成這些目標，最後還是關鍵零組件及IC晶片。因此，最後能夠抓住元宇宙大商機的，還是那些最頂尖的IC設計公司，以及台灣的晶圓代工廠。
最後，我還是要再強調一個產業觀察的角度，回顧過去每個產業的興起過程，幾乎大部分人都會犯同一個毛病，那就是短線太高估產業爆發的商機，但長線卻又低估趨勢會帶來的力量。而這種心理狀態，最明顯的就表現在股票的漲跌上，短期間暴起暴落，但長線則會出現一些大幅成長的受惠企業。
例如2000年網通股大漲，所有投資人對網路股趨之若，許多股票都漲到天價，但當網通股泡沬破滅後，又有許多人對網路徹底灰心失望，甚至從此排斥再看網路產業。但是，產業發展不會停止，網路依然大步向前，直到今天，網路對各種行業帶來的衝擊、行為的改變及伴隨而來的商機，都是大到完全超乎想像的地步。
我相信，未來這種大家都會犯的毛病，在元宇宙、電動車、太空商機等，也都可能重覆見到。元宇宙如今正陷入這個迷思的前半段，等到激情退散後，大家都不再談論元宇宙時，恐怕才是元宇宙要快步走的階段，當元宇宙悄悄量變及質變後，將變成一股完全擋不住的力量，到時候或許大家再來檢視，今天亂漲的元宇宙股票，會不會真的只是一場空而已。
