日前我訪問由宣明智創辦、執行長為郭加泳的互貴興業公司，談到全球電子醫材市場的最新發展，以及美中貿易戰後，專業電子醫材代工(CDMO)產業的演變。台灣近幾年積極投入整合生技醫療與資通訊(Bio-ICT)兩大產業，未來CDMO的新趨勢與新變化，將帶來重大的商機與考驗，值得藉此專欄與大家分享。
互貴興業成立於2013年，早期主要是協助台商醫材廠商進入中國市場銷售，2016年進行業務微調，開始發展醫療器械的代工製造，主要也是協助海外醫療器械廠商進入中國市場的取證、代工及銷售等業務為主。
互貴興業2016年的改變，主因是中國大陸對電子醫材的要求與限制提高很多，必須通過各種考驗才能拿到三種證照，包括產品的質量檢測報告、臨床實驗證照及工廠生產許可證等，對於不熟悉這些繁雜程序的業者來說，全部完成就要花幾年時間，因此，互貴興業也選擇產業鏈完整的直轄市重慶興建電子醫材製造工廠。
▲互貴興業的經營團隊，圖中為創辦人宣明智，右三為執行長郭加泳。照片來源：公司提供
不過，今年因為疫情爆發及美中貿易戰，互貴興業再度進行策略調整。過去中國是世界工廠，但如今因為美中對抗而出現變化，銷售歐美市場的產品無法再由中國工廠生產，加上考量台灣一直擁有醫療及電子業的雙重優勢，又有豐富的工程師資源及製造代工經驗，因此互貴興業決定將銷售歐美市場的生產據點移回台灣。
其實，過去台灣早已擁有生產醫療器材的豐富經驗，目前已累積7、8百家取得標準認證的GMP工廠，且不同工廠專精的產品項目都不同，例如生產心導管、骨科或呼吸器等各有所長，因此互貴興業沒有在台灣蓋廠，而是與各家工廠直接策略聯盟，目前已簽約合作的廠商已有6家。
美中貿易戰 加快產業供應鏈回流台灣
因此，當美中兩大國愈來愈對立，產業供應鏈也要跟著改變，互貴興業在中國銷售的產品由重慶廠製造，至於銷中國以外的歐美市場則回到台灣製造，這個區隔也讓原本都在大陸生產的醫材訂單開始明顯流回台灣。
以互貴興業目前代工生產的港商倍靈(Belun)為例，這是一個針對睡眠診斷的電子醫材，病患晚上睡覺時將指環夾在手指頭，可以量測及記錄血氧的變化，並將數據上傳給醫生，做為防止呼吸中止症的診斷參考。倍靈的產品零件廠都在深圳，原來在香港製造，但美中貿易戰後，香港已被認定是中國的一部分，因此改到台灣生產，未來才可能獲准外銷到歐美市場。
▲港商倍靈的睡眠診斷電子醫材，可量測及記錄血氧變化，照片來源：公司提供
此外，根據AliraHealth及MassMedic的預測，全球在數位醫療的投資速度已加快，美國去年新增投資更提高到50億美元，單一案投資額也達到2500萬美元。
從2019年至2025年，全球電子醫材市場產值將從4391億美元成長到6533億美元，平均複合成長率為6.8%，至於CDMO的產值則從529億美元成長到1009億美元，複合成長率達11.4%，超過整體成長率。
目前全球前10大電子醫材CDMO廠營業額達132億美元，占全部市場的24.9%，前10大中有9大是美國公司，另外全球有45%的市場是在美國以外生產，並以中國及墨西哥為最大生產地。
▲資料來源：AliraHealth及MassMedic
CDMO的成長速度比整體電子醫材市場的成長率還高，就有如半導體產業的發展情況。過去幾年，半導體晶圓代工產業的成長率，一直都比整體半導體市場成長率還要高，CDMO的情況也很類似，主因就是當電子醫材市場成長時，由於電子醫材少量多樣、產業更加專精的特性，讓委外製造的需求及比重都會跟著快速攀升。
從產業競爭面來看，過去專業電子代工大廠如Jabil，都已開始承接電子醫材產品的代工，與專業電子醫材生產廠如Mdtronic、Olympus、Insulet一起爭搶市場，未來電子醫材的CDMO市場競爭會更趨激烈。
銷往歐美市場產品 將擴大委由台灣代工
因此，當電子醫材CDMO市場的崛起，以及中國與中國之外兩大市場的明顯區隔，對於台灣原本生產醫療產品的廠商來說，無疑是個最大利多，因為許多銷往歐美市場的產品，未來都有機會委由台灣工廠生產。類似像互貴興業這種鎖定CDMO市場發展的亞洲公司，將來一定愈來愈多，並且有機會與大陸企業一較高下。
此外，電子醫材發展的另一個重點是，由於電子醫材是融合電子及醫療產業 ，需要各種法規、認證、品質及臨床等專業配合，因此對於技術、工程與科學的要求也相當高，台灣過去已有相當多的整合與努力，有機會在電子醫材領域創造出更多的差異化。
全球電子醫材CDMO市場的崛起，對於台灣傳統醫療器材產業來說還有另一個重大意義，由於過去很多台灣GMP工廠大多以銷售台灣市場為主，只有少數賣到海外市場，因此，市場大餅很明顯擴大許多。
許多生技醫療產業的第一代創業家年紀已大，第二代也不一定有接班意願，因此找到合作機會相當重要，互貴興業也將伺機進行合併收購，讓CDMO的服務品項可以更加擴大。
在互貴興業的股東結構中，除了宣明智與經營團隊外，還包括交大天使投資俱樂部、亞諾法、緯創及中租等，也就是把醫療及電子業都整合進來，未來不僅在台灣展開戰略投資及GMP工廠的收購，對於國外傑出的電子醫材廠商，互貴興業也會擇優進行戰略投資業務，與客戶一起快速成長。
